Infrastruktur IV

Zürich Anlagestiftung Infrastruktur IV

Bei einem Infrastruktur Co-Investment beteiligen Sie sich direkt sowohl an einer Infrastrukturanlage als auch an einem Infrastrukturfonds. Durch den direkten Zugang entstehen Ihnen weniger Gebühren gegenüber einer Fund-of-Funds-Lösung und Sie erzielen eine Reduktion der sogenannten J-Curve.

Jetzt Beratung anfordern

2

Billionen US-Dollar

beträgt ungefähr der jährliche globale Investitionsbedarf in Infrastrukturanlagen gemäss OECD.

2

Prozent

so klein ist ungefähr der Infrastrukturanteil bei Schweizer Pensionskassen.

10

Prozent

Infrastruktur erlaubt die revidierte BVV2 in einer dezidierten Anlageklasse für Schweizer Pensionskassen.

Das Zielportfolio in Kürze

Hauptfokus auf Co-Investments in Westeuropa von bereits operativen Brownfield-Infrastrukturanlagen
Beimischung von Sekundärfonds und Primärfonds möglich
Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren

Starker Fokus auf attraktive laufende Renditen
Abgeschwächter oder eliminierter «J-Curve-Effekt» dank Co-Investment-Ansatz von Brownfield-Anlagen.
Bestmögliche Vertretung der Investoreninteressen dank Vetorecht

Was zeichnet unseren Manager aus?

Access Capital Partners ist ein unabhängiger, inhabergeführter Private-Asset-Vermögensverwalter.
Mehr als 80 Fachleute bringen ihre Expertise in Private Markets ein.
Die Manager von Access Capital sind an sechs Standorten europaweit tätig.

Bereits seit 2008 ist Access Capital Partners ein renommierter Anbieter von Infrastrukturanlagen.
Der Fokus liegt auf Co-Investments in konservativen Brownfield-Anlagen, die eine attraktive laufende Rendite generieren.
Die ESG-Kriterien sind fester Bestandteil des Anlageprozesses. Zusätzlich werden bestimmte Sektoren durch die Zurich Invest AG explizit ausgeschlossen.

Erfolgreicher Co-Investitionsansatz in Infrastruktur

Die Zürich Anlagestiftung wendet einen solchen Co-Investitionsansatz seit 2013 erfolgreich für Infrastrukturanlagen an. Bislang wurden mehr als 30 Co-Investments getätigt und insgesamt mehr als 1 Mrd. US-Dollar Kapital in drei Gefässen zugesprochen.

Fokus auf Brownfield-Anlagen mit laufender Rendite

Der Schwerpunkt liegt auf bereits operativen Brownfield-Anlagen, die schon im Erwerbsjahr eine attraktive laufende Rendite abwerfen. Die konservative Ausrichtung mit reduzierter J-Curve, höherer Liquidität und einer tiefen Korrelation zum Bruttoinlandsprodukt und zu anderen Vermögensklassen sorgt für Stabilität im Portfolio.

Steuer- und kosteneffiziente Struktur

Attraktive Bedingungen: Die Managementgebühren werden auf dem Nettoinventarwert und nicht auf dem zugesagten Kapital erhoben. Zudem entfällt die Gebührenschicht auf Stufe Primärfonds weitgehend. Dies resultiert in einer Total Expense Ratio (TER), die gegenüber einer herkömmlichen Fund-of-Funds-Lösung deutlich tiefer ausfällt.

Name	Zürich Anlagestiftung Infrastruktur IV
Rechtliche Struktur	Anlagestiftung nach Schweizer Recht
Anlegerkreis	Pensionskassen mit Domizil Schweiz
Währung	Euro (nicht abgesichert, unhedged)
Rechnungsprüfer	PricewaterhouseCoopers (PwC)
Mindestgrösse	150 Mio. Euro
Erstes Closing	Q2 2022
Finales Closing	12 Monate nach dem ersten Closing
Investitionszeitraum	4 Jahre (mit möglicher Verlängerungsoption um 1 Jahr)
Laufzeit	12 Jahre nach Final Closing (mit möglicher Verlängerungsoption um 3 × 1 Jahr)
Management Gebühr	1,1% (auf dem Net Asset Value)
Performance Gebühr	Hurdle: 4,5% Cash Yield Cap: 5,15% Cash Yield (Manager erhält den Yield, welcher 4,5% überschreitet, limitiert auf 0,65% p.a.) Zusätzliche Bindung an Erreichung von gestaffelten Multiples
Erwartete Total Expense Ratio	ca. 1,50–2,50% (abhängig von der Performance-Gebühr)

Das könnte Sie auch interessieren

Produktupdate «ZAST Private Equity Co-Investments I»

Wir haben bereits einen grossen Anteil des Kapitals in 12 Deals alloziert. Erfahren Sie mehr über die Auswahl der Deals, die aktuelle Allokation und Performance.

Mehr

Diversifikation gilt weiterhin als Schlüssel zum Erfolg

Bleibt die Diversifikation auch in Zeiten von fallenden Aktienkursen und korrigierenden Anleihewerten ein Garant für den Erfolg von Anlageportfolios?

Mehr

Wissen 202211 Infrastruktur Closed Open End

Infrastruktur aber wie – Closed-End oder Open-End?

Infrastrukturanlagen bieten vielfältige Vorteile. Bei der Auswahl eines Investments sollte aber unbedingt auf die passende Struktur geachtet werden.

Mehr

Gehören Kryptowährungen ins Portfolio von Pensionskassen?

Trotz massiver Korrektur bleibt das Thema Kryptowährungen hochaktuell. Sind Kryptowährungen in den Portfolios von Pensionskassen aber wirklich sinnvoll?

Mehr

Schweizer Immo-Markt von SNB-Zinswende bisher unbeeindruckt

Gute Gründe, die Investmentstrategie den aktuellen Marktumständen anzupassen und weiterzuentwickeln, gibt es aber trotzdem.

Mehr

Neuer Stiftungsratspräsident bei der Zürich Anlagestiftung

Dr. Markus Steiner wird per 1. September 2022 neuer Stiftungsratspräsident der Zürich Anlagestiftung. Der Stiftungsrat hat ihn an seiner letzten Sitzung im August gewählt.

Mehr

Bewusstere Anlageentscheide dank höherer Klimatransparenz

Massnahmen der Politik zur Bekämpfung des Klimawandels in der EU und der Schweiz führen zu höherer Transparenz und bewussteren Anlageentscheidungen auf der Ebene Klima.

Mehr

Chancen nutzen mit Private Equity Co-Investments

2021 war ein ausgezeichnetes Jahr für Private Equity. Trotz des komplexer gewordenen Umfelds bieten Middle Market Co-Investments weiterhin attraktive Vorteile.

Mehr