> 200
Milliarden Euro
Ungefähre Grösse des europäischen Marktes für Privatschulden.
> 2,5
Billionen Euro
Rückgang der inländischen Bankfinanzierungen
10-100
Millionen Euro
Umfasst das EBITDA der wichtigsten Mittelstandsunternehmen
Was zeichnet unseren Manager aus?
- Unabhängiger Private Debt Spezialist mit lokaler Präsenz an 10 Standorten in Europa
- Hat die notwendige Grösse für bilaterale Kredite
- Der Anlageprozess berücksichtigt ESG-Aspekte fortlaufend und mündet in einem Kreditnehmer ESG Rating
- Bewährter Kapitaleinsatz von mehr als 19 Mrd. Euro, investiert in über 100 Unternehmen
- Über 170 Spezialisten (Pemberton Group) und ein Führungsteam mit einer durchschnittlichen Erfahrung von über 20 Jahren
- Zweigleisiger Anlageprozess durch zwei unabhängige Teams für Kreditakquisitionen und Kreditanalyse
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Diversifizierung
- Das paneuropäische Modell ermöglicht eine breite Diversifizierung
- Begrenzung des Engagements in Grossbritannien auf 35%
- Fokus auf defensive Sektoren mit einer Beschränkung von max. 25% pro Sektor
- Durchschnittliche Allokation pro Kreditnehmer von 3–4%
Minderung des Kreditrisikos
- Vorrang- und Risikolimiten stellen sicher, dass die Anlagephilosophie beibehalten wird
- Ausschliesslich erstrangig besicherte Kredite
- Ausschluss von Cov-lite-Krediten
- Zusätzliche Einschränkungen bei der Kreditqualität und dem Verschuldungsgrad
Attraktive Bedingungen
- Pemberton ermöglicht Selektivität mit Verhandlungsmacht
- Fokus auf Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 10 und 100 Mio. Euro
- Fokus auf bilaterale Kredite
- Kreditstrukturierungsgebühren werden vollständig zu Gunsten der Investoren weitergegeben
Institutioneller Ansatz und Service
- Auf institutionelle Kunden ausgerichtet
- Experten vor Ort in den wichtigsten Rechtsgebieten in Europa
- Zweigleisiger Investitionsprozess mit unabhängigem Kredit-Team
- Detaillierte Risikobewertung und ein fortschrittliches IRB-Modell
- ESG-Aspekte in jedem Prozess-Schritt mitberücksichtigt und anschliessen regelmässig überwacht
Das Zielportfolio in Kürze
- Fokus auf bilaterale Kredite im Core-Middle-Market in Europa
- Erstrangige besicherte variabel verzinsliche Unternehmenskredite
- Angemessen diversifiziert über Länder, Sektoren, Private-Equity-Sponsoren und Kreditnehmer
- Im Fokus stehen Kredite an Unternehmen mit geringer Kapitalbindung und hoher Kapitaleffizienz in defensiven Sektoren
- Proprietäre Ausschlussliste in Bezug auf Kreditnehmer, kontroverse Sektoren und Klima
Eckdaten und Performance
Möchten Sie mehr über die Performance von Middle Market Lendig Europe I oder II erfahren?
| Name | Zurich Invest Middle Market Lending Europe II (EUR hedged) |
| Rechtliche Struktur | Lux RAIF (Zurich Privat Debt Europe LUX RAIF) |
| Anlegerkreis | Institutionelle Anleger mit Domizil Schweiz |
| Währung | Euro (EUR) (nicht-Euro Anlagen werden gegenüber dem Euro abgesichert) |
| Administrator | Bank of New York Mellon (BNY) |
| Darlehensverwaltung | Erste Financial Services GmbH (EFS) |
| Rechnungsprüfer | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Zielgrösse | ca. EUR 300-500 Mio. |
| Erstes Closing | 8. Juli 2022 |
| Final Closing | 31. Januar 2025 |
| Investitionszeitraum | 4 Jahre (Kapitalabrufe in EUR: T + 5 Bankwerktage) |
| Minimuminvestition | EUR 5 Mio. |
| Laufzeit | 8 Jahre, geschlossene Struktur (2 x 1 Jahr Verlängerungsoption) |
| Management-Gebühr | 1,0% (auf das investierte Kapital) |
| Performance-Gebühr | 10,0% (bei einer Hurdle Rate von 5,0%) |
| Erwartete Total Expense Rate | ca. 1,8% (abhängig von der Performance-Gebühr) |
Mehr Informationen
Wünschen Sie weitere Informationen? Wir informieren Sie gerne.
Sandra Cafazzo
Head Institutional Business
Markus Binder, lic. iur
Leiter Institutionelle Kunden
Marcel Wüthrich
Kundenberater Institutionelle Kunden
Thomas Sonderegger
Kundenberater Institutionelle Kunden
Beat Schneider
Senior Product Specialist
Oana Ardelean
Kundenberaterin Institutionelle Kunden
Peter Bezak, MSc MAS
Ökonom und Anlageexperte
Nikola Vukovic
Institutional Sales Manager