Engagement

Wald, Bäume und Sonnenlicht

Engagement

Es ist unser Ziel, gezielten Einfluss auf die Geschäftsführung und die Geschäftspraktiken der Unternehmen zu nehmen, in die unsere Kunden und Kundinnen ihr Vermögen investieren.

Unser dreistufiger Engagement-Ansatz soll einen fokussierten Dialog mit Unternehmen sicherstellen, um deren Bewusstsein für ESG-Themen zu schärfen und Schritte zur Verbesserung ihrer Praktiken anzuregen.

Engagement als zentraler Anlageansatz

Unser Nachhaltigkeitsprinzip «ESG-Integration» setzt auf das Engagement als zentrales Instrument zur Förderung nachhaltiger Unternehmenspraktiken. Damit können wir auch potenzielle ESG-Risiken identifizieren und verwalten, wodurch der langfristige Wert von Kundeninvestitionen geschützt und gestärkt werden sollen. Im Zentrum steht die Entgegenwirkung des Klimawandels.

Was bedeutet Engagement?

Engagement beschreibt den kontinuierlichen Dialog zwischen den Aktionären und der Unternehmensleitung. Unsere Vermögensverwalter konfrontieren die Unternehmen mit wichtigen ESG-Themen. Das Ziel ist, Unternehmensentscheide positiv zu beeinflussen und eine positive Veränderung der Geschäftspraktiken, einschliesslich der ESG-Praktiken und des ESG-Fussabdrucks, anzuregen.

Weshalb ist Engagement wichtig?

Engagement schafft Mehrwert für unsere Anspruchsgruppen. Erfolgreiches Engagement hilft Unternehmen, ihre Unternehmensführung und das Management ihrer Umwelt- und Sozialfragen zu verbessern, was wiederum finanzielle Risiken reduziert und zu Leistungssteigerungen führt.

Was bedeutet Active Ownership?

Active Ownership bedeutet, dass Investoren und Investorinnen ihren Einfluss als Aktionäre geltend machen, um ein verantwortungsvolles Verhalten zu fördern. Dazu gehören Engagement und die Stimmrechtsausübung.

Engagement-Ansätze

Es gibt unterschiedliche Ansätze für das Engagement zwischen Investoren/Investorinnen und den Unternehmen. Die am meisten angewandten Ansätze in der Praxis sind hier beschrieben.

Aktivistischer Ansatz

Der Fokus liegt auf einem Thema. Ziel ist es, die Entscheidungen von Unternehmen zu beeinflussen – dies geschieht unter anderem in Abstimmung mit anderen Investoren und Investorinnen. 

Integrierter Ansatz

Über etablierte Kanäle wie E-Mail und virtuelle Meetings findet regelmässig ein Austausch zu ESG-Themen zwischen den Portfoliomanagern, Analysten und der Unternehmensleitung statt. Mit dem dreistufigen Engagement-Ansatz verfolgt die Zurich Invest AG einen integrierten Ansatz.

Kollaborativer Ansatz

Investoren und Investorinnen arbeiten zusammen, um gemeinsam Einfluss auf ein Unternehmen auszuüben. Dies kann besonders effektiv sein, wenn sie zusammen eine bedeutende Anteilsposition halten.

Themenbezogener Ansatz

Investoren und Investorinnen konzentrieren sich auf bestimmte und für sie wichtige ESG-Themen. Sie können dann mit mehreren Unternehmen in ihrem Portfolio über diese Themen sprechen.

Unser dreistufiger Engagement-Ansatz

Wald, Bäume und Sonnenlicht

Engagement durch unsere externen Vermögensverwalter

Unsere externen Vermögensverwalter suchen den zielgerichteten Dialog mit den Geschäftsführungen der Unternehmen, in die sie unsere Kundengelder investiert haben. Durch den Dialog können die Vermögensverwalter diese dazu bestärken, ihre Geschäftspraktiken in Bezug auf ESG-Themen zu verbessern. Dies soll dazu beitragen, die langfristige Rendite und das Risikoprofil der Anlagen zu verbessern.

Haus mit Efeu

Teilnahme an einem internationalen Engagement-Pool

Die Teilnahme am ISS-Engagement-Pool zielt darauf ab, den Einfluss auf Unternehmen zu maximieren, indem Bemühungen gebündelt werden. Ein grösserer, gemeinsam gehaltener Anteil an den Aktien ermöglicht den Mitgliedern, stärkeren Druck auszuüben. Durch den Austausch mit weiteren Mitgliedern können wir unseren dreistufigen Engagement-Ansatz noch effektiver umsetzen und Unternehmen zu positiven Veränderungen bewegen.

Windräder auf grünem Feld

Climate Action Engagement mit der
Zurich Gruppe

Über einen Zeitraum von mindestens zwei Jahren arbeitet die Zurich Gruppe direkt und über Climate Action 100+ und die Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) mit Unternehmen zusammen. Dabei konzentriert sie sich auf den Dialog mit kohlenstoffintensiven Unternehmen, damit diese Emissionsziele festlegen. Sollte das Engagement scheitern, wird die Zurich Invest AG gegen Vorstandsmitglieder stimmen und gegebenenfalls als letzte Massnahme Anteile verkaufen.

Was ist ein Engagement-Pool?

Ein Engagement-Pool ist eine Vereinigung von Investoren und Investorinnen, die ihre Ressourcen und ihren Einfluss bündeln, um gemeinsam auf Unternehmen einzuwirken und positive Veränderungen herbeizuführen. Dies geschieht in der Regel durch einen fortlaufenden Dialog mit den Unternehmen, in die sie investiert haben.

Wie funktioniert ein Engagement-Pool?

Ein Engagement-Pool legt gemeinsame ESG-Ziele fest, entwickelt eine koordinierte Engagement-Strategie, führt gemeinsame Berichterstattungsinitiativen durch und überwacht die Ergebnisse.

Engagement-Ziele

  • Mehr Informationen über die Strategie, das Management und die Herausforderungen der Unternehmen im Bereich ESG gewinnen
  • Positiven Einfluss auf die Geschäftspraktiken nehmen, einschliesslich ESG-Praktiken und ESG-Fussabdruck
  • Mitgliedschaft der Unternehmen bei: Net Zero Asset Manager Initiative und Climate Action 100+

Eskalationsprozess

Der Eskalationsprozess ist ein wichtiges Instrument, um die Wirkung von Engagement-Aktivitäten zu erhöhen. Bei fehlendem Fortschritt oder mangelnder Reaktion eines Unternehmens ermöglicht er die Weiterleitung von Anliegen an höhere Ebenen des Managements oder des Vorstands. Dies verstärkt den Druck auf das Unternehmen, Verbesserungen in Bezug auf ESG-Themen vorzunehmen. Der Eskalationsprozess trägt auch dazu bei, potenzielle ESG-Risiken zu minimieren.

1. Aufnahme auf eine Watch-Liste

Wir überprüfen kontinuierlich im Rahmen unseres ESG-Monitoring-Prozesses die Fortschritte und setzen Unternehmen auf eine Watch-Liste. 

3. Einfluss über die Stimmrechtsausübung

Wenn die Zurich Invest AG nach der 24-monatigen Frist die Bemühungen des Unternehmens als gescheitert betrachtet, stimmt sie im Rahmen der Stimmrechtsausübung gegen die Wiederwahl des Vorstandsvorsitzenden (und ggf. anderer Vorstandsmitglieder) ab.

4. Desinvestition

Wenn die Zurich Invest AG auch nach weiteren 12 Monaten keine wesentlichen Fortschritte identifiziert, wird im Rahmen ihrer Ausschlussliste eine Desinvestition geprüft.

5. Regelmässiges Monitoring

Mittels eines regelmässigen Monitorings stellen wir sicher, dass eine Investition wieder berücksichtigt wird, wenn sich das Unternehmen hinsichtlich des Ausschlussgrundes weiterentwickelt hat.

Ein kleiner Baum auf einem Stapel von Münzen

Kennzahlen zu Engagement

In unserem Onlinebericht – Nachhaltigkeit in Zahlen finden Sie die bisherigen Kennzahlen zu unserem Engagement.

AktienObligationen

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