Un drone volant avec un colis dans l'entrepôt

Middle Market Lending Europe

Le «Middle Market (Direct) Lending» est également connu sous la désignation «Corporate Private Debt». Il vise à fournir, de la part d’un très petit groupe de créanciers, des prêts à des entreprises de taille moyenne, notamment pour leur permettre de croître ou de réaliser des acquisitions.

> 200

milliards d’euros

Taille approximative du marché européen de la dette privée

> 2,5

milliards d’euros

Recul des financements bancaires sur le marché intérieur

10-100

millions d’euros

Comprend l’EBITDA des principales entreprises de taille moyenne

Qu’est-ce qui distingue notre gestionnaire?

Spécialiste indépendant de la dette privée, avec une présence locale sur 10 sites en Europe
Dispose de la taille nécessaire pour les crédits bilatéraux
Le processus d’investissement tient compte en permanence des aspects ESG et débouche sur une notation ESG de l’emprunteur

Investissement en capital prouvé de plus de 19 milliards d’EUR, dans plus de 100 entreprises
Plus de 170 spécialistes (Pemberton Group) et une équipe dirigeante disposant en moyenne de plus de 20 ans d’expérience
Processus de placement en deux volets par deux équipes indépendantes, pour l’acquisition et l’analyse des crédits

Crédits affichant des garanties de premier rang uniquement

La priorité accordée aux crédits bilatéraux à garanties de premier rang met l’accent sur la structure du capital, le contrôle et le pouvoir de négociation sur les emprunteurs.

Partenaires expérimentés

Pemberton dispose d’une équipe hautement expérimentée avec une présence locale sur les principaux marchés européens, ce qui en fait un partenaire de premier plan pour le Direct Lending.

Structure économique et fiscale avantageuse

La structure Lux RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) garantit la sûreté réglementaire, l’efficacité fiscale et des coûts minimaux. Les directives du portefeuille ont été adaptées aux clients institutionnels en Suisse.

Le portefeuille cible en bref

Focalisation sur les crédits bilatéraux Core-Middle-Market en Europe.
Crédits aux entreprises à garanties de premier rang, à rémunération variable.
Diversification judicieuse entre pays, secteurs, sponsors private equity et emprunteurs.

L’accent est mis sur les prêts aux entreprises à faible engagement de capitaux et à haute efficacité capitalistique, dans des secteurs défensifs.
Liste d’exclusion propriétaire en matière d’emprunteurs, de secteurs controversés et d’impact sur le climat.

Vous souhaitez en savoir plus sur la performance de Middle Market Lendig Europe I ou II?

Commandez la fiche d'information ici.

Nom	Zurich Invest Middle Market Lending Europe II (EUR-hedged)
Structure juridique	Lux RAIF (Zurich Privat Debt Europe LUX RAIF)
Cercle d'investisseurs	Investisseurs institutionnels domiciliés en Suisse
Monnaie	Euro (EUR) (les placements dans d’autres monnaies sont couverts contre l’EUR)
Administrateur	Bank of New York Mellon (BNY)
Gestion des prêts	Erste Financial Services GmbH (EFS)
Vérification comptable	PricewaterhouseCoopers (PwC)
Taille visée	env. 300–500 millions d’EUR
Première clôture	8 juillet 2022
Clôture finale	31 janvier 2025
Période d'investissement	4 ans (appels de capitaux en EUR: T + 5 jours ouvrables bancaires)
Investissement minimal	5 millions d’EUR
Durée	8 ans, structure fermée (prolongation possible: 2 x 1 an)
Frais de gestion	1,0% (sur le capital investi)
Commission de performance	10,0% (avec seuil «hurdle» de 5,0%)
Total Expense Ratio (TER) attendu	env. 1,8% (en fonction de la commission de performance)

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