Solutions d’infrastructure
Infrastructure VI
- Ouvert à la souscription Prospectus Engagement de souscription
Ce groupe de placement suit une approche de co-investissement pour investir dans des placements «brownfield» dans le monde entier, qui génèrent des cash-flows stables, indépendamment des cycles conjoncturels.
| Structure |
Closed-End |
| Gestionnaire |
GCM Grosvenor |
| First closing |
Prévu au premier semestre 2023 |
| Final closing | 1 an après la première clôture |
- Philosophie d’investissement: la philosophie d’investissement et le service sont conçus sur mesure pour les caisses de pension suisses.
- Droit de veto: nous représentons vos intérêts et assumons la surveillance, notamment grâce à notre droit de veto.
- Une approche de co-investissement éprouvée: depuis 2013, la Zurich fondation de placement suit avec succès une telle approche de co-investissement pour les investissements dans les infrastructures.
Diversification
Allocation cible des instruments
en pour cent
- Priorité aux co-investissements mondiaux en placements en infrastructures brownfield déjà opérationnelles
- Systèmes core/core+ avec des caractéristiques conservatrices (prudentes) pour plus de stabilité
- Ajout de fonds secondaires et primaires possible
- Bonne diversification entre pays, secteurs et sponsors
Qu’est-ce qu’un co-investissement?
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
Qu’est-ce que les investissements «brownfield»?
En quoi se démarque GCM Grosvenor?
- GCM Grosvenor est l’une des sociétés de gestion de fortune spécialisées dans les placements alternatifs les plus importantes et les plus diversifiées au monde
- Une équipe infrastructures de 16 spécialistes expérimentés
- 8 succursales au monde et un vaste réseau
- Actif dans les infrastructures depuis 2003
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
- Sa présence mondiale lui donne accès à un robuste pipeline d’opérations, qui lui permettent de sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
- Ses bonnes relations avec les sponsors lui donnent accès à des offres de haute qualité.
- Les critères ESG sont solidement ancrés dans le processus de placement, avec une liste d’exclusions supplémentaire.
Qu’est-ce qu’une «courbe en J»?
La courbe en J décrit l’évolution du rendement d’un investissement en private equity ou en infrastructures. Au début, le résultat est négatif en raison des coûts initiaux élevés. Par la suite, le rendement devient positif grâce à l’augmentation visée de la valeur du placement.
Comment réduire la courbe en J?
- Mise en œuvre rapide du capital grâce à l’approche de co-investissement (plus rapide qu’avec les fonds de fonds)
- Modèle de frais de gestion basé sur la VIN (et non sur le capital engagé)
- Concentration sur les «brownfields», avec rendements réguliers immédiats
| Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure VI |
| Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
| Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
| Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
| Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Montant cible | 250 millions d’USD |
| Première clôture | Prévue: premier semestre 2023 |
| Clôture finale | 12 mois après le première clôture |
| Période d'investissement | 3 ans après la première période de souscription, avec prolongation facultative de 12 mois |
| Durée de l'investissement | 12 ans après la première clôture, avec 3 prolongations facultatives de 12 mois |
| Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
| Commission de performance | 8% |
| Hurdle | 5% (avec full catch-up et claw-back) |
| Cap | 10% |
| Total Expense Rate prévu | 1,5-2,5% (suivant la commission de performance) |
Infrastructure Evergreen
- Ouvert à la souscription Prospectus Engagement de souscription
Ce groupe de placement investit principalement dans des co-investissements mondiaux, en mettant l’accent sur les installations core/core+ de type brownfield.
| Structure |
Open-End |
| Gestionnaire |
GCM Grosvenor |
| First closing |
Prévu au premier semestre 2023 |
- Philosophie d’investissement: la philosophie d’investissement et le service sont conçus sur mesure pour les caisses de pension suisses.
- Droit de veto: nous représentons vos intérêts et assumons la surveillance, notamment grâce à notre droit de veto.
- Une approche de co-investissement éprouvée: depuis 2013, la Zurich fondation de placement suit avec succès une telle approche de co-investissement pour les investissements dans les infrastructures.
Diversification
Allocation cible des instruments
en pour cent
- Priorité aux co-investissements mondiaux en placements en infrastructures brownfield déjà opérationnelles
- Systèmes core/core+ avec des caractéristiques conservatrices (prudentes) pour plus de stabilité
- Ajout de fonds secondaires et primaires possible
- Bonne diversification entre pays, secteurs et sponsors
Qu’est-ce qu’un co-investissement?
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
Qu’est-ce que les investissements «brownfield»?
Le terme «brownfield» désigne des placements en infrastructures qui existent déjà et sont déjà opérationnelles. Les rendements des investissements brownfield découlent en général principalement des flux de trésorerie (cash-flows) courants provenant des activités d’exploitation et, dans une moindre mesure, des gains en capital. Le terme «greenfield» décrit des investissements dans des infrastructures qui sont encore en cours de construction. Par conséquent, le rendement des placements en infrastructures greenfield provient essentiellement de gains en capital.
En quoi se démarque GCM Grosvenor?
- GCM Grosvenor est l’une des sociétés de gestion de fortune spécialisées dans les placements alternatifs les plus importantes et les plus diversifiées au monde
- Une équipe infrastructures de 16 spécialistes expérimentés
- 8 succursales au monde et un vaste réseau
- Actif dans les infrastructures depuis 2003
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
- Sa présence mondiale lui donne accès à un robuste pipeline d’opérations, qui lui permettent de sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
- Ses bonnes relations avec les sponsors lui donnent accès à des offres de haute qualité.
- Les critères ESG sont solidement ancrés dans le processus de placement, avec une liste d’exclusions supplémentaire.
Qu’est-ce qu’une «courbe en J»?
La courbe en J décrit l’évolution du rendement d’un investissement en private equity ou en infrastructures. Au début, le résultat est négatif en raison des coûts initiaux élevés. Par la suite, le rendement devient positif grâce à l’augmentation visée de la valeur du placement.
Comment réduire la courbe en J?
- Mise en œuvre rapide du capital grâce à l’approche de co-investissement (plus rapide qu’avec les fonds de fonds)
- Modèle de frais de gestion basé sur la VIN (et non sur le capital engagé)
- Concentration sur les «brownfields», avec rendements réguliers immédiats
| Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure Evergreen |
| Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
| Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
| Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
| Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Montant cible | 125 millions d’USD |
| Première clôture | Prévue: premier semestre 2023 |
| Période d'investissement | Constitution initiale du portefeuille de 4 ans (après la première clôture) |
| Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
| Commission de performance | 8% |
| Hurdle | 7.5% (avec full catch-up et claw-back au cours de périodes régularisées de 4 an) |
| Total Expense Rate prévu | 1,5-3% (suivant la commission de performance) |
Possibilités de rachat
Demandes de rachat doivent être déposées à la fin de chaque année, la première fois au 31.12.2025. Remboursement en général dans les 2 ans (avec possibilité de prolongation de 2 ans si nécessaire).
Vous trouverez des détails sur les modalités de rachat et de remboursement dans le Prospectus (allemand).
Infrastructure V
- Ouvert à la souscription Prospectus (allemand) Engagement de souscription (allemand)
Ce groupe de placement investit dans des installations «brownfield» dans le monde entier et suit une approche de co-investissement en combinant investissements directs, fonds primaires et transactions secondaires.
| Structure |
Closed-End |
| Gestionnaire |
CBRE Investment Management |
| First closing |
Prévu au T4 2022 |
| Final closing | 1 an après la première clôture |
- Philosophie d’investissement: la philosophie d’investissement et le service sont conçus sur mesure pour les caisses de pension suisses.
- Droit de veto: nous représentons vos intérêts et assumons la surveillance, notamment grâce à notre droit de veto.
- Une approche de co-investissement éprouvée: depuis 2013, la Zurich fondation de placement suit avec succès une telle approche de co-investissement pour les investissements dans les infrastructures.
Diversification
Allocation cible des instruments
en pour cent
- Priorité aux co-investissements mondiaux en placements en infrastructures brownfield déjà opérationnelles
- Systèmes core/core+ avec des caractéristiques conservatrices (prudentes) pour plus de stabilité
- Ajout de fonds secondaires et primaires possible
- Bonne diversification entre pays, secteurs et sponsors
Qu’est-ce qu’un co-investissement?
Qu’est-ce que les investissements «brownfield»?
En quoi se démarque CBRE Investment Management?
- CBRE Investment Management est une firme internationale de gestion de fortune spécialisée dans les investissements dans des infrastructures du monde entier
- Une équipe expérimentée de plus de 30 spécialistes en investissements
- Elle gère avec succès des mandats d’infrastructures dédiées depuis 2010
- Les critères ESG font partie intégrante du processus de placement. En outre, certains secteurs sont expressément exclus par la Zurich Invest SA.
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
- Sa présence mondiale lui donne accès à un robuste pipeline d’opérations, qui lui permettent de sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
- Ses bonnes relations avec les sponsors lui donnent accès à des offres de haute qualité.
- Les critères ESG sont solidement ancrés dans le processus de placement, avec une liste d’exclusions supplémentaire.
Qu’est-ce qu’une «courbe en J»?
Comment réduire la courbe en J?
- Mise en œuvre rapide du capital grâce à l’approche de co-investissement (plus rapide qu’avec les fonds de fonds)
- Modèle de frais de gestion basé sur la VIN (et non sur le capital engagé)
- Concentration sur les «brownfields», avec rendements réguliers immédiats
| Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure V |
| Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
| Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
| Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
| Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Montant cible | 150 millions d’USD |
| Première clôture | Prévue: T4 2022 |
| Clôture finale | 12 mois après la première clôture |
| Période d'investissement | 3 ans après la première période de souscription, avec prolongation facultative de 12 mois |
| Durée de l'investissement | 12 ans après la première clôture, avec 3 prolongations facultatives de 12 mois |
| Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
| Commission de performance | 8% |
| Hurdle | 6% (avec full catch-up et claw-back) |
| Cap | 12% |
| Total Expense Rate prévu | 2-3% (suivant la commission de performance) |
Programmes d’infrastructures déjà lancés
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