Ce groupe de placement suit une approche de co-investissement pour investir dans des placements «brownfield» dans le monde entier, qui génèrent des cash-flows stables, indépendamment des cycles conjoncturels.
Structure |
Closed-End |
Gestionnaire |
GCM Grosvenor |
First closing |
Prévu au premier semestre 2023 |
Final closing | 1 an après la première clôture |
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
En quoi se démarque GCM Grosvenor?
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
La courbe en J décrit l’évolution du rendement d’un investissement en private equity ou en infrastructures. Au début, le résultat est négatif en raison des coûts initiaux élevés. Par la suite, le rendement devient positif grâce à l’augmentation visée de la valeur du placement.
Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure VI |
Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
Capital de lancement | 250 millions d’USD |
Première clôture | Prévue: premier semestre 2023 |
Clôture finale | 12 mois après le première clôture |
Période d'investissement | 3 ans après la première période de souscription, avec prolongation facultative de 12 mois |
Durée de l'investissement | 12 ans après la première clôture, avec 3 prolongations facultatives de 12 mois |
Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
Commission de performance | 8% |
Hurdle | 5% (avec full catch-up et claw-back) |
Cap | 10% |
Total Expense Rate prévu | 1,5-2,5% (suivant la commission de performance) |
Ce groupe de placement investit principalement dans des co-investissements mondiaux, en mettant l’accent sur les installations core/core+ de type brownfield.
Structure |
Open-End |
Gestionnaire |
GCM Grosvenor |
First closing |
Prévu au T2/T3 2023 |
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
Le terme «brownfield» désigne des placements en infrastructures qui existent déjà et sont déjà opérationnelles. Les rendements des investissements brownfield découlent en général principalement des flux de trésorerie (cash-flows) courants provenant des activités d’exploitation et, dans une moindre mesure, des gains en capital. Le terme «greenfield» décrit des investissements dans des infrastructures qui sont encore en cours de construction. Par conséquent, le rendement des placements en infrastructures greenfield provient essentiellement de gains en capital.
En quoi se démarque GCM Grosvenor?
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
La courbe en J décrit l’évolution du rendement d’un investissement en private equity ou en infrastructures. Au début, le résultat est négatif en raison des coûts initiaux élevés. Par la suite, le rendement devient positif grâce à l’augmentation visée de la valeur du placement.
Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure Evergreen |
Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
Capital de lancement |
125 millions d’USD |
Première clôture | Prévue: premier semestre 2023 |
Période d'investissement | Constitution initiale du portefeuille de 4 ans (après la première clôture) |
Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
Commission de performance | 8% |
Hurdle | 7.5% (avec full catch-up et claw-back au cours de périodes régularisées de 4 an) |
Total Expense Rate prévu | 1,5-3% (suivant la commission de performance) |
Possibilités de rachat
Demandes de rachat doivent être déposées à la fin de chaque année, la première fois au 31.12.2025. Remboursement en général dans les 2 ans (avec possibilité de prolongation de 2 ans si nécessaire).
Vous trouverez des détails sur les modalités de rachat et de remboursement dans le Prospectus.
Ce groupe de placement investit dans des installations «brownfield» dans le monde entier et suit une approche de co-investissement en combinant investissements directs, fonds primaires et transactions secondaires.
Structure |
Closed-End |
Gestionnaire |
CBRE Investment Management |
First closing |
03.01.2023 |
Final closing | 1 an après la première clôture |
En quoi se démarque CBRE Investment Management?
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure V |
Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
Capital de lancement |
150 millions d’USD |
Première clôture | Prévue: T4 2022 |
Clôture finale | 12 mois après la première clôture |
Période d'investissement | 3 ans après la première période de souscription, avec prolongation facultative de 12 mois |
Durée de l'investissement | 12 ans après la première clôture, avec 3 prolongations facultatives de 12 mois |
Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
Commission de performance | 8% |
Hurdle | 6% (avec full catch-up et claw-back) |
Cap | 12% |
Total Expense Rate prévu | 2-3% (suivant la commission de performance) |
Infrastructure IV | Informations sur le produit |
Infrastructure III | Performance |
Infrastructure II | Performance |
Infrastructure I | Performance |
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