+2,3 Mrd.
Engagements de capital en dollars US
La forte confiance des investisseurs constitue une base solide pour des projets d’infrastructure largement diversifiés.
10+
Années d’expérience
Depuis 2013, solide historique de succès avec des investissements dans l’infrastructure via une approche de co-investissement.
90+
Co-investissements réalisés
Au total, sept groupes de placement lancés avec trois gestionnaires d’actifs externes.
Infrastructure Evergreen
- Variante unhedged: ouvert à la souscription
- Variante CHF hedged: ouvert à la souscription
Ce groupe de placement investit principalement dans des co-investissements mondiaux, en mettant l’accent sur les installations core/core+ de type brownfield.
| Variante | Infrastructure Evergreen (unhedged) | Infrastructure Evergreen (CHF hedged) | |
| Manager |
GCM Grosvenor |
GCM Grosvenor | |
| Lancement | 27 novembre 2023 |
Prévu en janvier 2027 | |
| Prospectus |
Prospectus | ||
| Formulaire de souscription |
Formulaire de souscription | ||
Avantages
Portefeuille cible
Portefeuille cible (variante CHF hedged)
Gérant
Données du produit
- Philosophie d’investissement: la philosophie d’investissement et le service sont conçus sur mesure pour les caisses de pension suisses.
- Droit de veto: nous représentons vos intérêts et assumons la surveillance, notamment grâce à notre droit de veto.
- Une approche de co-investissement éprouvée: depuis 2013, la Zurich fondation de placement suit avec succès une telle approche de co-investissement pour les investissements dans les infrastructures.
- Priorité aux co-investissements mondiaux en placements en infrastructures brownfield déjà opérationnelles
- Systèmes core/core+ avec des caractéristiques conservatrices (prudentes) pour plus de stabilité
- Ajout de fonds secondaires possible
- Bonne diversification entre pays, secteurs et sponsors
- 100 pour cent des engagements en capital sont investis dans des infrastructures privées
Qu’est-ce qu’un co-investissement?
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
Qu’est-ce que les investissements «brownfield»?
Le terme «brownfield» désigne des placements en infrastructures qui existent déjà et sont déjà opérationnelles. Les rendements des investissements brownfield découlent en général principalement des flux de trésorerie (cash-flows) courants provenant des activités d’exploitation et, dans une moindre mesure, des gains en capital. Le terme «greenfield» décrit des investissements dans des infrastructures qui sont encore en cours de construction. Par conséquent, le rendement des placements en infrastructures greenfield provient essentiellement de gains en capital.
- 90 pour cent d’investissements privés dans les infrastructures, avec un accent principal sur les co-investissements mondiaux
- Systèmes core/core+ avec des caractéristiques conservatrices (prudentes) et placements d’infrastructure brownfield déjà opérationnels pour plus de stabilité
- Bonne diversification entre pays, secteurs et sponsors
- Cash et Listed Infrastructure à des fins de couverture de change et de réduction du cash-drag
- 10 pour cent des engagements de capital ne sont appelés qu’en cas de besoin de liquidités supplémentaires pour la couverture des risques de change
Qu’est-ce qu’un co-investissement?
Les co-investissements désignent des participations directes dans une entreprise aux côtés d’un fonds d’infrastructures. Le fonds d’infrastructures détient en général la majorité, et le co-investisseur une participation minoritaire dans l’entreprise.
Qu’est-ce que les investissements «brownfield»?
Le terme «brownfield» désigne des placements en infrastructures qui existent déjà et sont déjà opérationnelles. Les rendements des investissements brownfield découlent en général principalement des flux de trésorerie (cash-flows) courants provenant des activités d’exploitation et, dans une moindre mesure, des gains en capital. Le terme «greenfield» décrit des investissements dans des infrastructures qui sont encore en cours de construction. Par conséquent, le rendement des placements en infrastructures greenfield provient essentiellement de gains en capital.
En quoi se démarque GCM Grosvenor?
- GCM Grosvenor est l’une des sociétés de gestion de fortune spécialisées dans les placements alternatifs les plus importantes et les plus diversifiées au monde.
- Une équipe infrastructures de 23 spécialistes expérimentés
- 8 succursales au monde et un vaste réseau
- Actif dans les infrastructures depuis 2003
Un accès aux opportunités les plus attrayantes
- Sa présence mondiale lui donne accès à un robuste pipeline d’opérations, qui lui permettent de sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
- Ses bonnes relations avec les sponsors lui donnent accès à des offres de haute qualité.
- Les critères ESG sont solidement ancrés dans le processus de placement, avec une liste d’exclusions supplémentaire.
| Nom | Zurich fondation de placement Infrastructure Evergreen |
Zurich fondation de placement Infrastructure Evergreen (variante hedged) | |
| Structure juridique | Fondation de placement de droit suisse |
Fondation de placement de droit suisse | |
| Cercle des investisseurs | Caisses de pension domiciliées en Suisse |
Caisses de pension domiciliées en Suisse | |
| Monnaie | USD, unhedged (les devises ne sont pas couvertes) |
CHF hedged (les devises sont en grande partie couvertes) | |
| Auditeur | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
PricewaterhouseCoopers (PwC) | |
| Lancement | 27 novembre 2023 |
Prévu: 1er semestre 2027 | |
| Période d'investissement | Constitution initiale du portefeuille de 4 ans |
Constitution initiale du portefeuille de 4 ans | |
| Frais de gestion | 1% sur la valeur nette d’inventaire (et non le capital engagé) |
1 % sur la valeur nette d’inventaire (au niveau du fonds cible pour l’infrastructure privée) incl. 0,1 % sur la valeur nette d’inventaire du groupe de placement | |
| Commission de performance | 8%* |
8%* | |
| Hurdle | 7,5% (avec full catch-up et claw-back au cours de périodes régularisées de 4 an) |
7,5 % (avec Full Catch-Up et Clawback, au sein de périodes délimitées de 4 ans) au niveau du fonds cible | |
| Total Expense Rate prévu | 1,5-3% (suivant la commission de performance) |
1,5 % – 2,9 % (moins remise possible pendant la phase de constitution) | |
*Commission de performance sur le fonds cible d'infrastructure privée sous-jacent et basée sur sa performance unhedged en USD.
Possibilités de rachat
Demandes de rachat doivent être déposées à la fin de chaque année, la première fois au 31 décembre 2025. Remboursement en général dans les 2 ans (avec possibilité de prolongation de 2 ans si nécessaire).
Vous trouverez des détails sur les modalités de rachat et de remboursement dans le prospectus ZAST Infrastructure Evergreen/ ZAST Infrastructure Evergreen CHF Hedged.
Programmes d’infrastructures déjà lancés
| Infrastructure Evergreen (unhedged) | Performance |
| Infrastructure VI | Performance |
| Infrastructure V | Performance |
| Infrastructure IV | Performance |
| Infrastructure III | Performance |
| Infrastructure II | Performance |
| Infrastructure I | Performance |
