+2,3 Mia.
Kapitalzusagen in US-Dollar
Starkes Investorenvertrauen dient als solide Basis für breit diversifizierte Infrastruktur-Projekte
10+
Jahre Erfahrung
Seit 2013 starker Track Record mit Infrastrukturanlagen mittels Co-Investitionsansatz
90+
Getätigte Co-Investments
Insgesamt sieben lancierte Anlagegruppen mit drei externen Vermögensverwaltern
Infrastruktur Evergreen
- Variante unhedged: Offen zur Zeichnung
- Variante CHF hedged: Offen zur Zeichnung
Die Anlagegruppe investiert hauptsächlich in globale Co-Investments mit Fokus auf Core/Core+ Brownfield-Anlagen.
| Variante | Infrastruktur Evergreen (unhedged) | Infrastruktur Evergreen (CHF hedged) | |
| Manager |
GCM Grosvenor |
GCM Grosvenor | |
| Lancierung | 27. November 2023 |
Geplant Januar 2027 | |
| Prospekt |
Prospekt | ||
| Zeichnungsschein |
Zeichnungsschein | ||
Vorteile
Zielportfolio
Zielportfolio (Variante CHF hedged)
Manager
Produktdaten
- Anlagephilosophie: Die Anlagephilosophie und der Service sind massgeschneidert für Schweizer Pensionskassen.
- Vetorecht: Wir vertreten Ihre Interessen und übernehmen die Überwachung, auch dank unserem Vetorecht.
- Erfolgreicher Co-Investitionsansatz: Die Zürich Anlagestiftung wendet einen solchen Co-Investitionsansatz seit 2013 erfolgreich für Infrastrukturanlagen an.
- Hauptfokus auf globale Co-Investments von bereits operativen Brownfield-Infrastrukturanlagen
- Core-/Core+-Anlagen mit konservativen Charakteristiken für mehr Stabilität
- Beimischung von Sekundärfonds möglich
- Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren
- 100 Prozent der Kapitalzusagen werden in Private Infrastrukturanlagen investiert
Was ist ein Co-Investment?
Co-Investment bezeichnet eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen gemeinsam mit einem Infrastrukturfonds. Dabei hält der Infrastrukturfonds normalerweise die Mehrheit und der Co-Investment-Anleger eine Minderheitsbeteiligung der Infrastrukturanlage.
Was sind Brownfield-Anlagen?
Brownfield beschreibt Infrastrukturanlagen, die bereits bestehen und operativ tätig sind. Die Renditen von Brownfield-Infrastrukturanlagen resultieren in der Regel vor allem aus den laufenden Cashflows der operativen Tätigkeiten und nur zu einem kleineren Teil aus Kapitalgewinnen. Infrastrukturanlagen, die sich noch in der Aufbauphase befinden, werden Greenfield genannt. Die Renditen von Greenfield-Infrastrukturanlagen resultieren im Wesentlichen aus Kapitalgewinnen.
- 90 Prozent Private Infrastrukturanlagen mit Hauptfokus auf globale Co-Investments
- Core-/Core+-Anlagen mit konservativen Charakteristiken und bereits operative Brownfield-Infrastrukturanlagen für mehr Stabilität
- Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren
- Cash und Listed Infrastructure zwecks Währungsabsicherung und Reduzierung des Cash-Drags
- 10 Prozent der Kapitalzusagen werden nur bei zusätzlichem Liquiditätsbedarf zur Währungsabsicherung abgerufen
Was ist ein Co-Investment?
Co-Investment bezeichnet eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen gemeinsam mit einem Infrastrukturfonds. Dabei hält der Infrastrukturfonds normalerweise die Mehrheit und der Co-Investment-Anleger eine Minderheitsbeteiligung der Infrastrukturanlage.
Was sind Brownfield-Anlagen?
Brownfield beschreibt Infrastrukturanlagen, die bereits bestehen und operativ tätig sind. Die Renditen von Brownfield-Infrastrukturanlagen resultieren in der Regel vor allem aus den laufenden Cashflows der operativen Tätigkeiten und nur zu einem kleineren Teil aus Kapitalgewinnen. Infrastrukturanlagen, die sich noch in der Aufbauphase befinden, werden Greenfield genannt. Die Renditen von Greenfield-Infrastrukturanlagen resultieren im Wesentlichen aus Kapitalgewinnen.
Was zeichnet GCM Grosvenor aus?
- GCM Grosvenor zählt zu den weltweit grössten und am stärksten diversifizierten Vermögensverwaltungsgesellschaften im Bereich der alternativen Anlagen.
- Erfahrenes 23-köpfiges Infrastruktur-Team
- 8 Niederlassungen weltweit und Investment-Team mit breitem Netzwerk
- Erfahrung in Infrastruktur seit 2003
Zugang zu den attraktivsten Gelegenheiten
- Die globale Präsenz ermöglicht den Zugang zum Dealflow und damit die Auswahl der besten Anlagemöglichkeiten.
- Aufgrund guter Beziehungen zu den Sponsoren entsteht ein Zugang zu qualitativ hochrangigen Deals.
- Die ESG-Kriterien sind mit zusätzlicher Ausschlussliste fest im Anlageprozess verankert.
| Name | Zürich Anlagestiftung Infrastruktur Evergreen |
Zürich Anlagestiftung Infrastruktur Evergreen (Variante hedged) | |
| Rechtliche Struktur | Anlagestiftung nach Schweizer Recht |
Anlagestiftung nach Schweizer Recht | |
| Anlegerkreis | Pensionskassen mit Domizil Schweiz |
Pensionskassen mit Domizil Schweiz | |
| Währung | USD, unhedged (Währungen werden nicht abgesichert) |
CHF hedged (Währungen werden grösstenteils abgesichert) | |
| Rechnungsprüfer | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
PricewaterhouseCoopers (PwC) | |
| Lancierung | 27. November 2023 |
Geplant 1. Halbjahr 2027 | |
| Investitionszeitraum | 4-jähriger initialer Portfolioaufbau |
4-jähriger initialer Portfolioaufbau | |
| Management-Gebühr | 1% auf dem Nettoinventarwert (nicht auf dem zugesagten Kapital) |
1% auf dem Nettoinventarwert (auf Stufe des Zielfonds für Private Infrastruktur) zzgl. 0,1% auf dem Nettoinventarwert der Anlagegruppe |
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| Performance-Gebühr | 8%* |
8%* | |
| Hurdle | 7,5% (mit Full Catch-Up und Clawback innerhalb 4-jährig abgegrenzten Perioden) |
7,5% (mit Full Catch-Up und Clawback innerhalb 4-jährig abgegrenzten Perioden) auf Stufe des Zielfonds |
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| Erwartete Total Expense Ratio | 1,5-3% (abhängig von der Performance-Gebühr) |
1,5%-2,9% (abzüglich möglichem Rabatt während der Aufbauphase) | |
*Performance-Gebühr auf den unterliegenden Zielfonds für Private Infrastruktur und basierend auf dessen USD unhedged Performance.
Rücknahme
Rücknahmegesuche sind jeweils per Jahresende, erstmals per 31. Dezember 2025, einzureichen. Die Rückzahlung erfolgt in der Regel innerhalb von 2 Jahren (mit 2-jähriger Verlängerungsmöglichkeit bei Bedarf).
Details zu den Rücknahme- und Rückzahlungsmodalitäten finden Sie im Prospekt ZAST Infrastruktur Evergreen / Prospekt ZAST Infrastruktur Evergreen CHF Hedged.
Bereits lancierte Infrastruktur-Programme
| Infrastruktur Evergreen (unhedged) | Performance |
| Infrastruktur VI | Performance |
| Infrastruktur V | Performance |
| Infrastruktur IV | Performance |
| Infrastruktur III | Performance |
| Infrastruktur II | Performance |
| Infrastruktur I | Performance |
