ZAST Immobilier Europe Direct: depuis plus de dix ans, la Zurich fondation de placement investit, en collaboration avec Schroders, dans les villes européennes en plein essor économique.
Dans l’économie européenne, les signaux sont au vert. Le taux de chômage historiquement bas, l’atténuation des pressions inflationnistes et les mesures de relance annoncées justifient l’optimisme malgré les tensions géopolitiques. C’est donc un bon moment pour investir dans le marché immobilier européen.
Toutefois, deux éléments sont essentiels à la réussite de l’investissement: la collaboration avec des professionnels locaux et la mise en réseau sur le marché. Les experts agissant sur place jouent un rôle décisif dans les projets immobiliers. Comme le montre l’exemple suivant, cela est valable quelle que soit la situation sur le marché.
Identifier les potentiels
En 2015, la Zurich fondation de placement a acquis, en collaboration avec Schroders, l’immeuble Bishopsgate 55 dans le centre de Londres. L’équipe d’achat locale a fait preuve d’une connaissance approfondie du marché en identifiant le potentiel inexploité de l’emplacement dans le cadre du processus Underwriting. Dès la phase d’achat, différentes stratégies immobilières ont été modélisées. Un business plan détaillé élaboré par la suite a montré les moyens de tirer le meilleur parti possible des revenus locatifs jusqu’au départ des principaux locataires. Parallèlement, l’équipe locale de développement de projets de Schroders a commencé les travaux de planification d’un nouveau projet de construction suivi d’une vente. La phase de planification, longue, complexe et coûteuse, s’est achevée en 2024 avec l’obtention du permis de construire. L’excellent réseau de l’équipe sur le marché a largement contribué à lever tous les obstacles en négociant avec les autorités locales et les propriétaires voisins. Le projet de construction «London Bishopsgate» a été définitivement approuvé.
Développer les sites
Le projet approuvé est une tour de 285 mètres de haut qui ajoutera un bâtiment marquant à la skyline de Londres. Sur 63 étages et environ 80’000 m², des espaces de bureaux flexibles, variés et représentatifs verront le jour. Etant donné que les emplacements de catégorie B, tels que Canary Wharf, sont moins demandés, le projet offre, une fois achevé, des espaces de bureaux de premier ordre très attendus et très bien situés.
Le concept répond aux dernières exigences en matière de durabilité (BREEAM «New Construction Outstanding») et se distingue par des offres culturelles attrayantes aux étages inférieurs. Ainsi, l’immeuble n’est pas seulement intégré dans le voisinage, il augmente également l’attractivité de la micro-situation en créant d’autres offres qui donnent des accents positifs à l’urbanisme.
Gérer les risques
Le projet fait partie d’une stratégie de placement core largement diversifiée et axée sur le rendement qui comprend 36 immeubles dans 11 pays. Une équipe de recherche met en œuvre les stratégies sur la base d’une approche de placement descendante intégrée et identifie les marchés et les secteurs les plus prometteurs à long terme sur le plan macroéconomique. Ces mesures sont complétées, comme pour Bishopsgate 55, par l’approche ascendante minutieuse des gestionnaires d’actifs locaux. L’accent est toujours mis sur la croissance stable des revenus et l’utilisation d’un faible effet de levier.
Sur cette base extrêmement solide, il est possible de réaliser des projets à valeur ajoutée qui contribuent à optimiser le profil de durabilité du portefeuille et permettent des locations à long terme à des loyers attractifs. Parallèlement, l’offre de surfaces peut évoluer de manière analogue aux tendances de la demande. De cette manière, il est possible de réduire les risques de vacance.
